Citigroup compra a Sacyr en US$10.200 millones

Sacyr busca además vender su participación en la petrolera Repsol-YPF y el grupo ruso Lukoil ya manifestó su interés de compra.

MADRID (Reuters) - La española Sacyr Vallehermoso dijo el lunes que acordó vender su filial de autopistas Itínere a Citigroup por 7.887 millones de euros (10.200 millones de dólares), en una operación que alivia la presión financiera que sufre la constructora.

Citigroup Infrastructure Partners, un fondo del grupo financiero, hará un pago de 2.874 millones de euros y asumirá una deuda de 5.013 millones.

El acuerdo le permitirá a la constructora reducir sus pasivos en un 37 por ciento a 12.476 millones de euros, al tiempo que alivia la presión sobre Sacyr para vender su 20 por ciento en la petrolera Repsol-YPF.

Las acciones de Sacyr subían un 3,84 por ciento a 7,85 euros, mientras que las de Itínere -controlada en algo más del 90 por ciento por Sacyr- ganaban un 12,46 por ciento a 3,79 euros, a las 1255 GMT.

"Lo más importante es que (la venta) permite sanear la situación financiera del grupo (Itínere suponía el 34 por ciento de los vencimientos en 2009)", dijo un analista del banco Banesto.

Por otra parte, analistas de la correduría Espirito Santo indicaron que la venta de Itínere "también dará a Sacyr más tiempo para vender su 20 por ciento en Repsol".

Sacyr busca además vender su participación en la petrolera Repsol-YPF y el grupo ruso Lukoil ya manifestó su interés de compra.

ACUERDO

En una compleja operación, Citigroup Infrastructure Partners formulará una oferta por el 100 por ciento de Itínere a un precio de 3,96 euros por acción, para obtener un 50 por ciento del capital.

Según la propuesta, Sacyr entregará a Citigroup un 42,83 por ciento del capital de Itínere, tras lo cual la constructora entregará a Citi otro 11,58 por ciento al mismo precio.

No forman parte del acuerdo las participaciones en concesiones en construcción o en explotación que no sean autopistas, como áreas de servicio, intercambiadores de transporte y hospitales, así como participaciones en otras autopistas, activos valorados en 478,3 millones de euros.

El acuerdo contempla también que Sacyr compre a Citi activos concesionales en lanzamiento y de construcción por 450 millones de euros.

ABERTIS Y ATLANTIA

Adicionalmente, el golpeado grupo financiero Citi llegó a un acuerdo con la también española Abertis y la italiana Atlantia para que adquieran participaciones de Itínere en concesiones en España, Portugal, Brasil y Chile.

Los activos que comprará Abertis ascienden a 621 millones de euros e incluyen participaciones en autopistas que Abertis e Itínere controlaban de forma conjunta.

Así, Abertis poseerá el 50 por ciento que no controla de Autopista Vasco-Aragonesa (AVASA) en España y las chilenas Rutas del Pacífico, Rutas II y Operadora del Pacífico, así como el 75 por ciento que no controlaba en Elqui y el 49 por ciento en Gestora de Autopistas (GESA), también chilenas.

Sacyr también acordó entregar un 8,34 por ciento de Itínere a las cajas vascas BBK y Caja Vital a cambio de la opción de venta que éstas tienen, mientras que Kutxa ha ejercitado su opción de venta en Itínere.

Antes de la operación anunciada hoy, Sacyr controlaba un 90 por ciento del capital de Itínere, y las cajas vascas BBK, Caja Vital y Kutxa un 8,2 por ciento.

(1 dlr=0,7728 euros)

(Información de Tomás González; editado por Carlos Castellanos)

Alto Nivel

Bimbo compra George Weston en US$2,380 millones

Para fondear esta transacción, el grupo mexicano obtuvo créditos por parte de un grupo de instituciones financieras.

MEXICO DF (Reuters) - El mexicano Grupo Bimbo, el tercer mayor productor mundial de pan, dijo el miércoles que acordó la compra del negocio de panificación de una subsidiaria de la canadiense George Weston Limited en Estados Unidos, por US$2,380 millones.

En un comunicado, Grupo Bimbo dijo que llegó a un acuerdo con Dunedin Holdings Sarl, subsidiaria de George Weston, para adquirir Weston Foods Inc.

Para fondear esta transacción, el grupo mexicano obtuvo créditos por parte de un grupo de instituciones financieras.

"El financiamiento de 2,300 millones de dólares será estructurado a través de un crédito puente por 600 millones de dólares con vencimiento a un año, y un crédito a largo plazo de 1,700 millones de dólares, compuesto por dos porciones de tres y cinco años, por un total de 900 y 800 millones de dólares", dijo.

(Reporte de Verónica Gómez Sparrowe; Editado por Ignacio Badal)

Alto Nivel

Gigante apaga el ´switch´ con RadioShack

La firma vendió su participación en las tiendas de artículos electrónicos por US$42 millones a su socio estadounidense; RadioShack, antes llamada Tandy Corporation, opera unas 150 tiendas en más de 30 ciudades de México.

CIUDAD DE MÉXICO (Reuters) — La empresa mexicana Gigante dijo el lunes que vendió su participación en las tiendas de artículos electrónicos Radio Shack de México por $563.2 millones (US$42 millones) tras negociaciones con su socio, la estadounidense RadioShack Corp.

Gigante dijo que la venta de las tiendas resultó en "una operación económicamente atractiva". RadioShack, antes llamada Tandy Corporation, será ahora la única propietaria de las tiendas de RadioShack de México, añadió.

Gigante había anunciado en septiembre que estaba revisando el futuro de su emprendimiento conjunto con RadioShack, que según la página de Internet de la minorista opera unas 150 tiendas en más de 30 ciudades de México.

Gigante no precisó qué participación tenía en la sociedad con RadioShack para operar las tiendas electrónicas, pero especificó los fondos provenientes de la operación seguirán invertidos en su tesorería, "mismos que complementarán y reforzarán su estrategia de consolidación y crecimiento".

El lunes las acciones de Gigante subieron un 0.39% en la Bolsa mexicana a $13.

Alto Nivel

Steven Spielberg entre las ´víctimas de Madoff´; afectados reciben salvavidas

Instituciones bancarias y fundaciones filantrópicas podrían recibir apoyo con un fondo gubernamental creado para ayudar a inversores de empresas de corretaje quebradas.

Un juez federal lanzó el lunes un salvavidas a los inversionistas que habrían sido estafados en uno de los más cuantiosos fraudes en Wall Street, cuando consideró que podrían recibir apoyo con un fondo gubernamental creado para ayudar a inversores de empresas de corretaje quebradas.

El juez de distrito Louis L. Stanton ordenó que los clientes del negocio privado de inversión manejado por Bernard Madoff pueden acogerse a una norma federal establecida para rescatar a inversionistas defraudados.

Stanton también dispuso que el proceso para liquidar los bienes de la firma Bernard L. Madoff Investment Securities LLC sea trasladado a un tribunal de bancarrota y designó a Irvin Picard para que dirija la liquidación en calidad de fideicomisario.

La orden de protección fue firmada el lunes después que la Corporación de Protección al Inversionista en Valores solicitó protección para los inversionistas, como bancos y personalidades que habrían sido víctimas del fraude con pérdidas estimadas en US$50.000 millones.

El Congreso creó la corporación en 1970 para proteger a los inversionistas cuando un firma de bolsa quebraba y no aparecían efectivo ni valores en sus cuentas. Los fondos pueden ser utilizados para atender los reclamos de clientes hasta por 500.000 dólares. La cifra incluye una cantidad máxima de 100.000 dólares por reclamos en efectivo.

La orden fue emitida días después de que fiscales federales acusaron la semana pasada a Madoff de fraude con valores al afimar que el sospechoso había admitido la orquestación de un enorme fraude siguiendo el esquema conocido como Ponzi. Madoff, que fue detenido el jueves, está libre luego de pagar una fianza de 10 millones de dólares.

El gigantesco fraude afectó a todo tipo de empresas e inversionistas, desde los bancos más famosos a los más modestos, desde grandes corporaciones hasta agencias de caridad, y desde personas famosas hasta el más humilde jubilado.

Entre las presuntas víctimas que entregaron dinero al veterano gerente de inversiones figuran el magnate de los bienes raíces Mortimer Zuckerman, la fundación del premio Nóbel de la Paz Elie Wiesel y una organización de caridad del director de cine Steven Spielberg, según el diario The Wall Street Journal.

Entre las instituciones bancarias más grandes que dieron dinero a Madoff figuran HSBC Holdings PLC, de Gran Bretaña, Royal Bank de Escocia, el grupo Santander de España, BNP Paribas de Francia y Nomura Holdings de Japón.

Alto Nivel

¿El iPhone nano llegará en enero?

Se estima que Steve Jobs presentará el producto un par de días antes o durante la Macworld (del 5 al 9 de Enero)..

Se estima que Steve Jobs presentará el producto un par de días antes o durante la Macworld (del 5 al 9 de Enero). Esta variante del dispositivo tendría la misma altura que el iPod nano pero sería más ancha y profunda, llevaría 3 sensores, cámara, una pantalla tipo espejo y no sería 3G.

iDealsChina dice que esto ya está en marcha, incluso aseguran que se empezarán a producir entre 60 y 80 mil piezas por día a partir de Diciembre 20 para que se comiencen a vender justo después del anuncio de Jobs. Para fortalecer la especulación, se han pubicado los diagramas que presuntamente comprueban que XSKN, una compañía de accesorios, ya está fabricando fundas para el nuevo iPhone nano.

Si todo resulta ser cierto, este podría ser el "iPhone de 99 dólares" que Walmart planea vender en sus tiendas de autoservicio y que comentamos recientemente. Por ahora no hay más información, los mantendremos al tanto en cuanto sepamos más.

Alto Nivel

Cemex, Holcim y Argos reciben sanción del gobierno colombiano

Recibieron una infracción por violar la libre competencia. En suma, las tres cementeras pagarán US$1,24 millones.

BOGOTA (Reuters) - Colombia sancionó a las cementeras Cemex, Holcim y Cementos Argos por infracciones a la libre competencia, luego de que una investigación estableció que las tres firmas participaron en un acuerdo para repartirse el mercado, informó el miércoles el regulador antimonopolios.

La Superintendencia de Industria y Comercio precisó que las multas impuestas a Cemex, Argos y Holcim suman 2.769 millones de pesos (US$1,24 millones), mientras que para los representantes legales de las firmas alcanzan los $414 millones (US$186.209).

"Las citadas empresas participaron en un acuerdo para la fijación del precio del cemento Portland Gris Tipo 1 y para repartirse el mercado de este producto a nivel nacional", dijo la superintendencia, dependiente del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.

"Los acuerdos se establecieron a partir del análisis del comportamiento registrado en los precios y en las participaciones de las investigadas en el mercado de esta clase de cemento", explicó.

Las decisiones no se encuentran en firme, dado que las empresas pueden apelar a ellas a través de recursos de reposición, puntualizó la entidad.

(1 dólar = 2.223,3 pesos).

Alto Nivel

Las marcas con peor desempeño y las de mayor crecimiento en ventas en 2008

En el 2008, expuso que se lograron vender un millón 100 mil unidades y se quedaron sin comercializar más cien mil vehículos del 2008 en las agencias.

A consecuencia de la desaceleración económica, el director de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores, Alfredo Llorente Martínez, dijo que este 2008 se dejaron de vender cerca de 100 mil unidades, que obligaron el cierre de doce agencias distribuidoras de automotores en todo el país.

Al menos durante el mes de noviembre, comentó que se desplomaron las ventas en el sector en un 20% en relación al mismo periodo del año pasado, que se acerca a la caída de ventas registrada tras la crisis de 1994.

Como consecuencia de los efectos de la desaceleración económica y la baja en las ventas, expuso que se cerraron 12 agencias en distintos puntos de la República Mexicana donde destacan Estado de México y Puebla, que equivale a la pérdida de mil empleos.

A fin de mitigar los daños de la crisis, apuntó que se prevén cierres o paros técnicos en algunas empresas de autopartes, que es el eslabón de la cadena productiva que más empleos genera en el país incluso más que las plantas terminales.

Mientras en otros países como Brasil pusieron en marcha diversas acciones para evitar mayores daños al sector por la crisis norteamericana, lamentó que el gobierno de México duerme en sus laureles, porque no hay propuestas claras para enfrentar esta situación.

Las marcas con peor desempeño y las de mayor crecimiento en ventas en 2008

Marca	Crecimiento	Unidades vendidas	Participación de mercado
Peugeot	-30.3%	12,419	0.9%
Seat	-17.6%	13,943	1.2%
Ford	-15.5%	133,442	13.7%
Ranault	-12.4%	16,794	1.6%
Volkswagen	-10.5%	118,966	12.2%
GM	-5.8%	203,844	20.9%
Chrysler	-5.0%	112,240	11.5%
Mercedes Benz	-2.3%	6,685	0.7%
Toyota	-1.7%	57,341	6.1%
Suzuki	47.2%	4,933	0.5%
Mazda	32.7%	14,542	1.5%
Honda	1.8%	46,629	4.8%

Fuente: Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores.

Nota: Ventas de enero a noviembre de 2008.

Alto Nivel

Bush anuncia préstamo de US$17.400 millones a automotrices

El gobierno salió al rescate de la industria automotriz el viernes, con préstamos por un total de US$17.400 millones a cambio de concesiones por parte de las compañías y sus trabajadores.

"Permitir que se caigan las compañías automotrices no es un curso de acción responsable", dijo el presidente George W. Bush en un mensaje a la nación. Añadió que la quiebra difícilmente resultaría eficaz para la industria automotriz en estas circunstancias y, por el contrario, propinaría "un golpe inaceptablemente doloroso a los esforzados estadounidenses" de todos los sectores de la economía.

Un funcionario dijo que US$13.400 millones estarían disponibles este mes y el próximo, de los cuales 9.400 millones serían para General Motors Corp. y 4.000 millones para Chrysler LLC. Las dos compañías han dicho que podrían caer rápidamente en cesación de pagos sin ayuda federal. Ford Motor Co. ha dicho que no necesita ayuda inmediata.

Bush dijo que el paquete de rescate requería concesiones similares a las expresadas en un plan de salvataje que fue aprobado por la Cámara de Representantes pero rechazado por el Senado hace una semana. Les da a las automotrices un plazo de tres meses para elaborar planes de reestructuración que las vuelvan viables.

A falta de ese plan para el 31 de marzo, las empresas deberán reembolsar los préstamos, algo que les resultará sumamente difícil.

"El momento de tomar decisiones arduas para adquirir viabilidad ha llegado, la única alternativa será la bancarrota", dijo Bush. "Las automotrices y los sindicatos deben comprender qué está en juego y tomar las decisiones arduas necesarias para reformarse".

El plan de Bush aspira a mantener la industria automotriz en pie en el corto plazo, y entregar el problema más amplio al próximo gobierno del presidente electo Barack Obama.

Alto Nivel

El salario mínimo sólo subirá $2.04

Autoridades acordaron que a partir de enero entrante, el salario se ubique en $54.80 diarios; dijeron que la medida ayudará a que México pueda sortear la actual crisis.

El Consejo de Representantes de la Comisión Nacional de los Salarios Mínimos (Conasami) acordó otorgar un aumento general de 4.6% a los minisalarios de las tres áreas geográficas para 2009.

Dicho incremento equivale a dos pesos con cuatro centavos y se aplicará a partir del 1 de enero, informó el presidente de la Conasami, Basilio González Núñez.

Con el aumento, detalló, los nuevos salarios mínimos que regirán para el área geográfica "A" será de 54.80 pesos diarios, 53.26 pesos para la zona "B" y 51.95 pesos para la "C".

Los salarios mínimos de 2008 son de $52.59 para el área geográfica "A", $2.02 más respecto a los de 2007; $50.96 para la zona "B", $1.96 mayor que el año pasado, y $49 con 50 centavos para el área geográfica "C", $1.90 superior al de hace 12 meses.

El consejo determinó reiniciar de manera gradual el proceso de convergencia de los minisalarios, con la expectativa de llegar a dos áreas geográficas en 2012.

Además, decidió mantener durante 2009 la actual integración municipal de las áreas geográficas para la aplicación de los salarios mínimos, precisó el funcionario.

Para las 84 profesiones, oficios y trabajos especiales con salarios fijos profesionales, el consejo acordó que aumentarán en la misma proporción en que lo hicieron los mínimos generales para las tres áreas geográficas, abundó.

González Núñez destacó que los sectores obrero y patronal que integran el Consejo de Representantes de la Conasami y el gobierno federal establecen que el incremento a los minisalarios "representa un decisión unánime de contribuir a paliar la crisis económica, conciliando los diversos intereses en beneficio de México.

Alto Nivel

Las 10 naciones con mayor y las 10 con menos probabilidad de incumplir sus deudas

Noruega presenta menor probabilidad "default", Ecuador encabeza lista de los países que presenta dificultades para incumplir sus pagos.

LONDRES (Reuters) - El país con menor probabilidad de incumplir los pagos de su deuda soberana en los próximos cinco años es Noruega, y el país con mayor probabilidad de hacerlo es Ecuador, de acuerdo con un estudio de la firma proveedora de datos CMA Datavision.

Usando un modelo "estándar del sector" y sus propios datos de "credit default swaps" (CDS), CMA Datavision dice que la probabilidad acumulada de incumplimiento de pagos (CPD, por las siglas en inglés de esta expresión) para Noruega en el período es de tres por ciento, y para Ecuador es de 93 por ciento.

Los CDS son unos seguros de cobertura del riesgo de incumplimiento de pagos o reestructuración de la deuda de algún emisor determinado.

El CPD para Estados Unidos es de seis por ciento, haciéndolo el sexto emisor soberano de mayor estabilidad financiera detrás de Noruega, Japón, Alemania, Francia y Finlandia.

Argentina, Ucrania, Pakistán y Venezuela tienen todos un CPD de 80 por ciento o más, de acuerdo con el estudio.

El costo de asegurarse contra incumplimientos de pagos de los Gobiernos sobre sus deudas se ha disparado en meses recientes, ya que el declive económico global los ha obligado a anunciar fuertes planes de endeudamiento para financiar paquetes fiscales masivos.

Las tasas de CDS para la deuda soberana de Estados Unidos, Gran Bretaña y la mayor parte de la zona euro han alcanzado niveles récord últimamente.

Cuando se consideran sólo los CDS, se ve que los inversores pagan más para asegurarse de un "default" del Gobierno británico, que de uno de McDonald's.

"Los soberanos ahora se negocian en forma más activa y con mayor volatilidad", dijo CMA en el reporte.

Los CDS soberanos más volátiles en los últimos tres meses han sido Ucrania, Rusia, Gran Bretaña, Estados Unidos, Islandia e Irlanda.

Los países con mayor probabilidad de incumplir pagos son aquellos donde se ven una o más de las siguientes condiciones: inestabilidad política, amenazas terroristas, débil imperio de la ley, corrupción, fuerte dependencia de determinadas industrias o recursos naturales, o infraestructura financiera subdesarrollada.

Aquellos con menor probabilidad de dejar de pagar son "naciones capitalistas muy evolucionadas con sistemas de Gobierno estables y democráticos y economías diversificadas con poca probabilidad de conflicto regional", dijo CMA.

A continuación, una tabla de los 10 países con mayor probabilidad de incumplir pagos, y otra con los de menor probabilidad, al 15 de diciembre, según el estudio de CMA Datavision:

10 Soberanos Más Riesgosos:
Deuda soberana, 5 años CPD % Deuda pública como % de PIB
Ecuador 93 21
Argentina 87 56,1
Ucrania 87 11,7
Pakistán 84 50,6
Venezuela 80 19,3
Islandia 56 27,6
Letonia 52 7,4
Rusia 45 5,9
Indonesia 46 34,0
Rumania 43 13,0

10 Soberanos Más Estables:
Deuda soberana, 5 años CPD % Deuda pública como % de PIB
Noruega 3 83,1
Japón 4 170,0
Alemania 4 64,9
Francia 5 63,9
Finlandia 5 35,9
EEUU 6 60,8
Holanda 8 45,5
Bélgica 8 84,6
Portugal 8 63,6
España 8 36,2

LONDRES (Reuters) - El país con menor probabilidad de incumplir los pagos de su deuda soberana en los próximos cinco años es Noruega, y el país con mayor probabilidad de hacerlo es Ecuador, de acuerdo con un estudio de la firma proveedora de datos CMA Datavision.

Usando un modelo "estándar del sector" y sus propios datos de "credit default swaps" (CDS), CMA Datavision dice que la probabilidad acumulada de incumplimiento de pagos (CPD, por las siglas en inglés de esta expresión) para Noruega en el período es de tres por ciento, y para Ecuador es de 93 por ciento.

Los CDS son unos seguros de cobertura del riesgo de incumplimiento de pagos o reestructuración de la deuda de algún emisor determinado.

El CPD para Estados Unidos es de seis por ciento, haciéndolo el sexto emisor soberano de mayor estabilidad financiera detrás de Noruega, Japón, Alemania, Francia y Finlandia.

Argentina, Ucrania, Pakistán y Venezuela tienen todos un CPD de 80 por ciento o más, de acuerdo con el estudio.

El costo de asegurarse contra incumplimientos de pagos de los Gobiernos sobre sus deudas se ha disparado en meses recientes, ya que el declive económico global los ha obligado a anunciar fuertes planes de endeudamiento para financiar paquetes fiscales masivos.

Las tasas de CDS para la deuda soberana de Estados Unidos, Gran Bretaña y la mayor parte de la zona euro han alcanzado niveles récord últimamente.

Cuando se consideran sólo los CDS, se ve que los inversores pagan más para asegurarse de un "default" del Gobierno británico, que de uno de McDonald's.

"Los soberanos ahora se negocian en forma más activa y con mayor volatilidad", dijo CMA en el reporte.

Los CDS soberanos más volátiles en los últimos tres meses han sido Ucrania, Rusia, Gran Bretaña, Estados Unidos, Islandia e Irlanda.

Los países con mayor probabilidad de incumplir pagos son aquellos donde se ven una o más de las siguientes condiciones: inestabilidad política, amenazas terroristas, débil imperio de la ley, corrupción, fuerte dependencia de determinadas industrias o recursos naturales, o infraestructura financiera subdesarrollada.

Aquellos con menor probabilidad de dejar de pagar son "naciones capitalistas muy evolucionadas con sistemas de Gobierno estables y democráticos y economías diversificadas con poca probabilidad de conflicto regional", dijo CMA.

A continuación, una tabla de los 10 países con mayor probabilidad de incumplir pagos, y otra con los de menor probabilidad, al 15 de diciembre, según el estudio de CMA Datavision:

10 Soberanos Más Riesgosos:
Deuda soberana, 5 años CPD % Deuda pública como % de PIB
Ecuador 93 21
Argentina 87 56,1
Ucrania 87 11,7
Pakistán 84 50,6
Venezuela 80 19,3
Islandia 56 27,6
Letonia 52 7,4
Rusia 45 5,9
Indonesia 46 34,0
Rumania 43 13,0

10 Soberanos Más Estables:
Deuda soberana, 5 años CPD % Deuda pública como % de PIB
Noruega 3 83,1
Japón 4 170,0
Alemania 4 64,9
Francia 5 63,9
Finlandia 5 35,9
EEUU 6 60,8
Holanda 8 45,5
Bélgica 8 84,6
Portugal 8 63,6
España 8 36,2

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